La psicología de los soportes y las resistencias

Estamos en zonas del gráfico muy importantes, cerca de soportes y resistencias, por lo tanto podríamos hablar que ahora mismo estamos dentro de un gran lateral.

Alexander Elder, en su libro Vivir del Trading, hace una buena aclaración de la psicología que existe en torno a estas zonas. Saber que es lo que piensan los integrantes del mercado cuando los precios llegan a determinadas zonas, te puede dar una ventaja competitiva sobre el resto de los participantes.

Según Alexander Elder:

El soporte y la resistencia existen porque la gente tiene memoria.

Los soportes y las resistencias existen porque las masas de traders sienten dolor y arrepentimiento: Los traders que vendieron perdiendo posiciones sienten un intenso dolor. Los perdedores están determinados a resarcirse tan pronto como el mercado les ofrezca una segunda ocasión.

El soporte: Las rupturas de los “mercados laterales” crean intensos sentimientos de dolor y arrepentimiento. Cuando el mercado permanece plano durante un tiempo, los traders se acostumbran a comprar en el borde inferior del intevalo y vender a descubierto en el borde superior. En las tendencias alcistas, los bajistas que vendieron a descubierto sienten dolor y los alcistas lamentan no haber comprado más. Ambos están determinados a comprar si el mercado les da una segunda oportunidad. El dolor de los bajistas y el arrepentimiento de los alcistas los prepara para comprar, creando soporte a las reacciones bajistas en una tendencia alcista.

Resistencias: La resistencia es un área donde los alcistas sienten dolor, los bajistas arrepentimiento y ambos están listos para vender. Cuando los precios perforan hacia abajo un “mercado lateral” los alcistas que compraron sienten dolor, se sienten atrapados y esperan un rally que les permita recuperarse. Los bajistas se arrepienten de no haber vendido más cantidad al descubierto y esperan un rally que les dé una nueva oportunidad de vender. El dolor de los alcistas y el arrepentimiento de los bajistas crean la resistencia. La fuerza de los soportes y las resistencias depende de la fuerza de los sentimientos que experimentan las masas de traders.

Siempre, cuando analizamos cualquier gráfico, tenemos que preguntarnos que es lo que esconde el precio, que les ocurre a los demás participantes del mercado. ¿Sienten dolor o arrepentimiento? ¿Es suficientemente fuerte el soporte o la resistencia en la que nos encontramos? Los aumentos de volumen pueden ser una pista, tanto para pensar en que los traders acumulan, o están distribuyendo.

El libro de Alexander Elder, Vivir del Trading, tiene perlas como esta, que intenta abrir nuestra mente más allá de lo que ocurre en el mercado, y buscar una explicación a porqué ocurre.

Las reglas de Alexander Elder

Estas son las reglas que, Alexander Elder muestra en su libro Vivir del Trading, que el supone son necesarias seguir para cambiar de un aficionado, a un profesional semierrático y, finalmente, en un trader profesional.

1. Decida que está usted en el mercado para quedarse, es decir, que quiere ser trader duarante los 20 próximos años.
2. Aprenda tanto como pueda. Lea y escuche a los expertos, pero conserve un saludable escepticismo sobre cualquier cosa. Pregunte pero no crea a los expertos, bajo palabra.
3. No sea avaricioso ni se precipite, tómese su tiempo para aprender. Los mercados continuarán ofreciendo buenas ocasiones en los meses y años venideros.
4. Desarrolle un método para analizar el mercado, esto es, “si ocurre A entonces es probable que ocurrra B”. Los mercados tienen muchas dimensiones, así que debe usar varios métodos analíticos para confirmar las transacciones. Pruebe todo con datos históricos y luego en el mercado, utilizando dinero real. Los mercados cambian constantemente, por lo que debe emplear herramientas diferentes para especular en mercados alcistas o bajistas o en los periodos de transición, así como un método que le muestre la diferencia.
5. Desarrolle un plan de gestión del dinero. Su primer objetivo debe ser la supervivencia a largo plazo; su segundo objetivo, el crecimiento constante de su capital; y su tercer objetivo, conseguir altos beneficios. Casi todos los traders colocan el tercer objetivo en primer lugar e ignoran que existen los objetivos 1 y 2.
6. Sea consciente de que el trader es el eslabón más débil en cualquier sistema de Trading. Vaya a una reunión de Alcohólicos Anónimos para aprender como evitar las pérdidas o desarrolle su propio método para eliminar las operaciones impulsivas.
7. Los ganadores piensan, sienten y actúan de forma diferente a los perdedores. Debe usted mirar dentro de usted mismo, eliminar las ilusiones y cambiar sus antiguos modos de ser, pensar y actuar. Cambiar es difícil pero si quiere ser un trader profesional debe trabajar para cambiar su personalidad.

Estas reglas son fantásticas, igual que todo lo que aporta el libro Vivir del Trading, sobre psicología y gestión del dinero. Confieso que durante un tiempo tuve la ilusión de ser trader, ahora me conformo con intentar ganar dinero de forma consistente.

Todo lo que he aprendido, me ha llevado a ser el inversor que soy, no me considero ni mucho menos trader. No aplico todas las reglas de Alexander Elder, pero tengo una que la aplico a rajatabla: No perder dinero.

No es fácil, por que a veces no perder dinero significa tener que estar en una posición mucho tiempo, aplicando el método GAD, pero es mi propio estilo.

Lo que quiero decir es que aparte de estas reglas, tenéis que crear las vuestras y buscar lo que funciona para cada uno. Todo lo que aprendas te vendrá bien, pero debes encontrar tu forma de invertir y ganar dinero.