Bajadas en el IBEX ¿Los 7500?

¿Por qué los 7500 no van a ser el soporte?
Los 7500 no han funcionado como soporte, hoy se han perforado como si fueran de mantequilla. No se donde puede parar el IBEX, incluso es probable que mañana mismo haya un rebote, simplemente por que la sobreventa es bestial. Pero lo que tengo claro es que esta vez es diferente y los 7500 no van a ser un soporte fiable y ahora mismo te pongo en antecedentes de por qué pienso así.
En el gráfico semanal del IBEX, se puede observar como en Septiembre de 2011 los 7500 fueron soporte, por que veníamos de los 11000 puntos y el Índice de fuerza marcaba divergencias alcistas, el estocástico había llegado a su zona de sobreventa y marcaba la intención de darse la vuelta.

Cuando en Noviembre los volvimos a tocar, el MACD ya volaba por encima de los mínimos anteriores y el Índice de Fuerza ya marcaba una divergencia alcista mucho más fuerte que la anterior, aparte de que los demás Índices mundiales se estaban volviendo mucho más alcistas.
En esta ocasión, venimos de cotas mucho más bajas, pero que potencialmente tienen más recorrido a la baja. El MACD semanal se acaba de cortar y el Índice de Fuerza no marca ninguna divergencia, ni siquiera un punto de histeria, que sería el principio de una vuelta. El estocástico acaba de entrar en sobreventa, pero lógicamente aún no ha marcado ninguna intención de darse la vuelta.
En el gráfico diario del IBEX, lo que acabo de comentar es más evidente  pues lo vemos al microscopio. Las divergencias del MACD, de agosto a septiembre del 2011, son bastante evidentes, con velas llenas de histeria, cosa que ahora no pasa. La divergencia del siguiente mínimo en Noviembre, todavía es más visible, aunque es menos fuerte que la anterior.

Ahora mismo el MACD lo único que nos marca es que el movimiento del precio está acompañado con el indicador, no hay divergencias, el precio y el indicador van en la misma dirección.
Por eso pienso que los 7500 no son el soporte, no se cual será, cuando llegue nos dará alguna pista.
Suerte y buenas decisiones.

Cortos en Mafre

Como ya comenté, esto es bajista. Es una pena pero esperaba un rebote mayor, he de decir que para tomar más posiciones bajistas, pero no ha sido así.

Dentro de las opciones que tenía, Mafre, era la que mejor relación riesgo-recompensa tenía, pues el stop me pillaba más cerca.

En el gráfico semanal de Mafre, se observa como el MACD muestra una debilidad importante de largo plazo, por lo que es previsible un buen recorrido a la baja y ahora mismo estamos en el principio de ese recorrido (todo son conjeturas mias).

En el gráfico semanal, las medias móviles que uso para definir la tendencia se han cortado a la baja (4-9-18), generando normalmente una señal bastante fuerte y más acompañada de la citada divergencia del MACD.

En el gráfico diario de Mafre, he aprovechado un pull a las medias para ponerme corto (lo típico de comprar en los recortes, aplicado a una venta). El rebote se ha parado entre el 50 y el 61,8 de Fibonacci y la vela por si misma es muy elocuente, las subidas han sido rechazadas por el mercado.

La forma de entrar al no haber divergencias que justificaran la entrada, ha sido un stop venta de rastreo, por debajo del mínimo de ayer con un pequeño filtro (2,41 Euros). Esta forma de entrar es la que práctica en su libro Alexander Elder: Vivir del Trading. No es una forma muy ortodoxa, pero si muy práctica por que normalmente si la tendencia continúa te mete dentro de la tendencia.

La operación la he concebido para un medio plazo, no tengo un objetivo claro, sólo hasta que el trailing stop me saque o encuentre una divergencia alcista que me haga pensar en que la operación ha llegado a su fin.

Con esto no recomiendo nada, sólo estoy poniendo una forma de hacer las cosas, que no siempre puede ser la mejor y como todas las operaciones de bolsa, no sabemos como resultará.

Suerte y buenas decisiones.

Mis indicadores: El Índice de Fuerza

El Índice de Fuerza es un indicador creado por Alexander Elder y normalmente se encuentra en la mayoría de las plataformas de gráficos. Apareció por primera vez en el libro de Alexander Elder, Vivir del Trading, libro muy recomendable.

Es un indicador rápido que yo incluiría dentro de los osciladores. Este indicador esta creado a partir del volumen, por eso me gusta. Creo que el volumen siempre es interesante analizarlo, tanto en las barras diarias, como en el medio plazo.

Su fórmula es muy sencilla, Índice de Fuerza= Volumen de hoy*(Cierre de hoy-Cierre de ayer).

Hay dos formas de usarlo, o con una media móvil de 2 días, para plazos ultracortos o como yo la uso, con una media móvil de 13 días, que muestra los cambios en plazos medios.

Este oscilador se mueve alrededor de una línea cero, si utilizamos la configuración de 13 días podríamos pensar que cuando está por encima de cero, somos alcistas y cuando está por debajo de cero somos bajistas.

No suelo usarlo así, pero es la explicación más sencilla. Mi forma de utilizar el Índice de Fuerza, igual que la mayoría de los indicadores, es para saber cuando es interesante entrar al mercado. Lógicamente el punto más interesante para entrar es cuando la tendencia cambia o entrar en la tendencia mayor cuando hay recortes.

Ahora mismo la tendencia que tenemos en el mercado es lateral, o lateral bajista. Usando el Índice de Fuerza en gráficos diarios, podríamos buscar puntos de giro en la parte alta y la parte baja del lateral.

Cuando esté en la parte alta, buscaremos divergencias bajistas, cuando esté en la parte baja, buscaremos divergencias alcistas.

Como ya he comentado uso la configuración de 13 días, pero cuando estoy pendiente de un cambio a corto plazo, miro la configuración de 2 días. La forma de usarlo es la misma: si pienso en cortos, espero que el Índice de Fuerza esté por encima pero marcando puntos hacia abajo, sobre todo divergencias. Si pienso en largos, espero que el Índice de Fuerza esté por debajo de su línea de cero, pero marcando puntos hacia arriba, sobre todo divergencias.

Admito preguntas, quizás algo se me pasa.

Mis indicadores: El MACD

Todos los indicadores están basados en el precio. Los más puros analistas técnicos, que sólo usan líneas de tendencia y buscan patrones dentro de los gráficos, piensan que no es útil usar indicadores, por que al estar basados en el precio no anticipan nada, no conceden ninguna ventaja técnica.

Cuando tomo mis decisiones, al igual que cualquiera que use el análisis técnico, usa lo que ve en el gráfico. El gráfico nos proporciona información, pero nosotros tenemos que interpretar esa información. Yo uso los indicadores técnicos, en coordinación con el análisis chartista puro. Busco soportes, resistencias o líneas de tendencia, los indicadores me advierten si lo que el precio está marcando, me ofrece algún tipo de ventaja.

El MACD es mi indicador favorito, seguramente si tuviera que elegir un solo indicador, elegiría el MACD.

El MACD, fue creado por Gerald Appel. El MACD es el acrónimo de Moving Average Convergence-Divergence, y está formado por tres medias móviles exponenciales. En los gráficos está formado por dos líneas cuyos cruces dan las señales de Trading.

Las líneas del MACD, son dos: la línea de MACD, y la línea de señal. La línea del MACD se calcula con dos medias móviles exponenciales (es la más rápida), mientras que la línea de señal es la misma pero alisada con otra media móvil exponencial (esta es más lenta).

Las señales de compra y venta se dan cuando la línea rápida del MACD cruza hacia arriba o hacia abajo la línea lenta de Señal. Lo importante de los indicadores es comprender la psicología que se encuentra detrás de ellos ¿Qué nos dice el MACD?, Los cruces del MACD y la línea de señal identifican los cambios de sentimiento en el mercado.

Acompañando al MACD, tenemos el Histograma del MACD. El histograma, mide la diferencia entre las dos medias móviles y también nos proporciona buenas señales, anticipando los cruces del MACD, o cuando es más probable que ocurran.

Normalmente uso el MACD o cualquier otro indicador, buscando sus divergencias. Cuando el precio marca nuevos máximos y el indicador no logra hacerlos, es un motivo de alerta de posible cambio de tendencia, si estamos hablando de un gráfico semanal, o de agotamiento del movimiento si estamos hablando de un gráfico diario.

Hay varios tipos de divergencias, dependiendo del movimiento de los precios y del indicador. Las más fuertes como es lógico es cuando el movimiento es totalmente contrario.

El MACD, no sólo sirve para indicar los posibles puntos de giro, también nos advierte si la tendencia es fuerte o no. Cuando las líneas del MACD se separan mucho, la tendencia (ya sea alcista o bajista) es fuerte. Cuando sus líneas están muy juntas la tendencia es débil.

Todos estos pequeños sutiles detalles, no somos capaces de apreciarlos en el precio, pero sin embargo, los indicadores si nos proporcionan esos pequeños detalles.